國家外匯管理局各省、自治區(qū)、直轄市分局、外匯管理部，深圳、大連、青島、廈門、寧波市分局，各全國性中資銀行，中國外匯交易中心、銀行間市場清算所股份有限公司：

為進一步促進外匯市場發(fā)展，更好服務市場主體管理外匯風險，現(xiàn)就有關(guān)事項通知如下：

一、金融機構(gòu)應持續(xù)加強服務實體經(jīng)濟匯率風險管理的能力建設

（一）引導客戶樹立風險中性理念。支持企業(yè)管理好匯率風險，綜合考慮產(chǎn)品類型、客戶分類和套期保值需求特征，為客戶辦理與其風險承受能力相適應和套期保值需求相一致的外匯衍生品業(yè)務，降低生產(chǎn)經(jīng)營不確定性。注意引導客戶遵循“保值”而非“增值”為核心的匯率風險管理原則，聚焦主業(yè)、套保避險。

（二）堅持實需原則，按照“了解客戶”、“了解業(yè)務”和“盡職審查”原則靈活展業(yè)。在與客戶達成合約前，根據(jù)客戶擬敘做人民幣對外匯衍生品的基礎交易實際情況，有針對性地靈活運用客戶身份識別、客戶適合度評估、交易背景調(diào)查、業(yè)務單據(jù)審核、客戶聲明或確認函等一種或多種方法確認所辦業(yè)務是否符合實需原則。

（三）持續(xù)提升基層機構(gòu)外匯衍生品服務能力。強化對中小微企業(yè)的匯率風險管理服務，加強面向企業(yè)的外匯政策傳導，提供精細化和專業(yè)化的套期保值服務，充分響應企業(yè)對基層外匯服務的需求。

二、豐富對客戶外匯市場產(chǎn)品

（一）對客戶外匯市場新增人民幣對外匯普通美式期權(quán)、亞式期權(quán)及其組合產(chǎn)品。已具備對客戶期權(quán)業(yè)務資格的金融機構(gòu)，可自行開展上述新產(chǎn)品業(yè)務。

本通知所稱普通美式期權(quán)，是指期權(quán)買方可以在到期日或到期日之前任何一天或到期日前約定的時段行權(quán)的標準期權(quán)。亞式期權(quán)，是指期權(quán)結(jié)算價或行權(quán)價取決于有效期內(nèi)某一段時間觀察值的平均值，分為平均價格期權(quán)和平均執(zhí)行價格期權(quán)。

（二）金融機構(gòu)為客戶辦理人民幣對外匯衍生品業(yè)務，可根據(jù)客戶外匯風險管理的實際需要，靈活選擇反向平倉、全額或差額結(jié)算等交易機制。用于確定結(jié)算金額使用的參考價應是境內(nèi)真實、有效的市場匯率。

對于人民幣對外匯衍生品項下的損益、期權(quán)費，境內(nèi)客戶應以人民幣結(jié)算，境外客戶可以選擇人民幣或外幣結(jié)算，但不得將損益、期權(quán)費分別按本外幣結(jié)算。

（三）金融機構(gòu)基于實需原則為客戶辦理外幣對衍生品業(yè)務，反向平倉、差額結(jié)算產(chǎn)生的損益，可為客戶辦理相應的結(jié)售匯。金融機構(gòu)不得協(xié)助客戶開展規(guī)避外匯管理規(guī)定的外幣對衍生品業(yè)務。

（四）金融機構(gòu)與客戶開展近遠端人民幣金額相同、外幣金額不同的人民幣外匯掉期產(chǎn)生的外匯敞口，可以納入結(jié)售匯綜合頭寸統(tǒng)一管理。

三、支持中國外匯交易中心和銀行間市場清算所股份有限公司提升外匯市場服務水平

（一）銀行間外匯市場新增人民幣對外匯普通美式期權(quán)、亞式期權(quán)及其組合產(chǎn)品，中國外匯交易中心和銀行間市場清算所股份有限公司（以下簡稱上海清算所）應做好技術(shù)支持和市場服務。

（二）中國外匯交易中心可根據(jù)市場需求擴大銀行間人民幣對外匯衍生品的幣種覆蓋范圍，上海清算所可根據(jù)市場需求拓展人民幣外匯中央對手清算業(yè)務的期限和幣種覆蓋范圍。

（三）支持中國外匯交易中心完善銀企服務平臺，實現(xiàn)企業(yè)電子化多銀行詢價、交易和全流程管理，降低企業(yè)交易成本，便利企業(yè)外匯交易和風險管理。

四、擴大合作辦理人民幣對外匯衍生品業(yè)務范圍

具備資格銀行可向合作銀行提供相應產(chǎn)品資格的人民幣對外匯合作衍生品業(yè)務服務，包括合作遠期結(jié)售匯、合作外匯掉期、合作貨幣掉期。符合《銀行合作辦理人民幣對外匯衍生品業(yè)務細則》（見附件）要求的合作銀行可按規(guī)定開展合作人民幣對外匯衍生品業(yè)務。

前款所稱具備資格銀行指具備相應衍生產(chǎn)品資格的銀行間外匯市場做市商（包括嘗試做市機構(gòu)）及其分支機構(gòu)。合作銀行指境內(nèi)不具備經(jīng)營人民幣對外匯衍生品業(yè)務資格的銀行及其分支機構(gòu)。

五、支持銀行自身外匯風險管理

（一）銀行資本金（營運資金）本外幣轉(zhuǎn)換，符合下列情形的，銀行可自行審核并留存有關(guān)真實性資料后辦理，但應提前20日書面告知所在地外匯局分局：

1.符合《銀行辦理結(jié)售匯業(yè)務管理辦法實施細則》（匯發(fā)〔2014〕53號）第二十五條第（一）款要求，本條第（二）款規(guī)定的政策性注資情形除外。

2.外資銀行因法人化改制或發(fā)展人民幣業(yè)務需要將外匯資本金結(jié)匯。

（二）銀行因政策性注資背景產(chǎn)生的資本金（營運資金）本外幣轉(zhuǎn)換，仍按照《銀行辦理結(jié)售匯業(yè)務管理辦法實施細則》（匯發(fā)〔2014〕53號）辦理。

（三）銀行在境內(nèi)辦理以人民幣計價的即期貴金屬（包括但不限于黃金、白銀、鉑金）買賣業(yè)務，以及在上海黃金交易所從事的黃金和白銀現(xiàn)貨延期交收業(yè)務，在境外市場平盤貴金屬交易敞口而形成的外匯敞口，可自行辦理自身結(jié)售匯交易平盤。

（四）銀行自身項下的黃金進口、利潤、資本金（營運資金，不含政策性注資）、直接投資等形成的外匯敞口，可按照實需原則辦理人民幣對外匯衍生品業(yè)務進行套期保值，并應自行留存有關(guān)真實性或支持性材料。銀行自身項下衍生品交易視同對客衍生品交易納入銀行結(jié)售匯統(tǒng)計。

六、本通知自發(fā)布之日起實施�！秶�家外匯管理局關(guān)于合作辦理遠期結(jié)售匯業(yè)務有關(guān)問題的通知》（匯發(fā)〔2010〕62號）、《國家外匯管理局關(guān)于銀行貴金屬業(yè)務匯率敞口外匯管理有關(guān)問題的通知》（匯發(fā)〔2012〕8號）和《國家外匯管理局關(guān)于完善遠期結(jié)售匯業(yè)務有關(guān)外匯管理問題的通知》（匯發(fā)〔2018〕3號）同時廢止。此前規(guī)定與本通知不一致的，以本通知為準。

國家外匯管理局各分局、外匯管理部接到本通知后，應立即轉(zhuǎn)發(fā)轄內(nèi)中心支局、支局以及轄內(nèi)有關(guān)金融機構(gòu)。

特此通知。

附件：銀行合作辦理人民幣對外匯衍生品業(yè)務細則

 

國家外匯管理局

2022年5月12日